Continental’den Tarihi Satış: 4 Milyar Euro ile Yeni Bir Dönem Başlıyor
Continental, ContiTech birimini 4 milyar Euro’ya Lone Star Fonları’na sattı. Şirket, lastik üretimine odaklanacak.
Alman otomotiv ve parça tedarikçisi Continental, endüstriyel plastik ve kauçuk çözümleri üreten ContiTech birimini 4 milyar Euro değer üzerinden ABD merkezli özel sermaye şirketi Lone Star Fonları’na satma kararı aldı. Bu anlaşma, gelecekte performansa dayalı ek ödemelerle 250 milyon Euro’ya kadar ulaşabilecek bir yapıyı da içeriyor. Continental, bu satışla birlikte tarihindeki en büyük yapısal dönüşüm hamlesini gerçekleştirmiş olacak.
Avrupa otomotiv yan sanayisinde yaşanan yapısal krizler ve elektrikli araç dönüşümünün getirdiği maliyet baskıları, köklü üreticileri iş kollarını sadeleştirmeye yönlendiriyor. Continental, daha önce otomotiv bileşenleri, fren ve sensör sistemlerini barındıran iş kolunu Aumovio adıyla borsaya kote ederek ayırmış ve ardından ContiTech’in orijinal ekipman çözümleri birimini elden çıkarmıştı. ContiTech’in endüstriyel kanadının da Lone Star’a devredilmesiyle, DAX endeksinde işlem gören şirket, tarihindeki ilk kez yalnızca lastik üretimine odaklanacak. Yönetim, bu kararın operasyonel kârlılığı artıracağını ve küresel rekabet karşısında daha esnek bir yapı oluşturacağını belirtiyor.
Mali detayları netleşen anlaşmaya göre Continental, net yükümlülükler ile emeklilik ve kiralama taahhütlerinin düşülmesinin ardından 3.1 milyar Euro’luk nakit girişi sağlamayı planlıyor. Şirket yönetimi, bu kaynağın operasyon tamamlandığında öncelikle finansal borçların azaltılmasında kullanılacağını, kalan yaklaşık 2.5 milyar Euro’nun ise hissedarlara dağıtılacağını açıkladı. Yatırımcılara yapılacak geri ödemenin özel bir temettü dağıtımı, hisse geri alım programı veya her iki yöntemin kombinasyonu ile gerçekleştirileceği öngörülüyor. Sektörel projeksiyonlar, elden çıkarma fiyatının ve nakit yönetim planının hisse senedi performansını olumlu yönde etkileyeceğini gösteriyor.
Madencilik, enerji ve inşaat gibi birçok ağır sanayi koluna konveyör bantlar ve hava süspansiyonları sağlayan ContiTech, son dönemde küresel pazarlardaki talep daralması nedeniyle maliyet azaltma baskısı altında kalmıştı. Yönetim, birim bünyesinde yıllık 150 milyon Euro tasarruf sağlamayı hedeflerken, dünya genelinde 3.000 kişilik istihdam kısıntısına gitmek zorunda kalmıştı. Lone Star cephesi ise endüstriyel malzeme çözümlerindeki bu küresel altyapının yüksek bir büyüme potansiyeli taşıdığına inanıyor ve tüm dünya operasyonlarını devralarak bağımsız bir iş modeli ile büyütmeyi planlıyor.
