Net Global halka arzı talep toplamada ikinci gününde
Net Global halka arzı 25,52 TL sabit fiyatla ikinci gününde. Talep toplama yarın tamamlanacak; şirketin halka arz ayrıntıları ve kullanım planı belli oldu.
Net Global Endüstriyel Yatırımlar A.Ş.’nin halka arzında yatırımcılardan talep toplama işlemi ikinci gününde sürüyor. 25,52 TL sabit fiyat üzerinden gerçekleştirilen Net Global halka arzı için talepler yarın alınmaya devam edecek ve süreç aynı gün tamamlanacak.
Halka arz kapsamında toplam 87 milyon 500 bin B grubu pay yatırımcılara sunuluyor. Bu payların 62 milyon 500 bini sermaye artırımı, 25 milyonu ise mevcut ortakların satışı yoluyla piyasaya çıkacak.
Halka arzın tamamlanmasıyla şirketin 250 milyon TL seviyesindeki çıkarılmış sermayesi 312 milyon 500 bin TL’ye yükselecek. İşlem sonrasında şirketin halka açıklık oranı yüzde 28 olarak gerçekleşecek. Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğindeki konsorsiyum tarafından yürütülen süreç sonucunda şirket paylarının Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem görmesi planlanıyor.
Halka arz fiyatı yüzde 20 iskonto içeriyor
Fiyat Tespit Raporu’nda şirket değeri, yüzde 40 ağırlıkla İndirgenmiş Nakit Akımları ve yüzde 60 ağırlıkla Piyasa Çarpanları yöntemleri kullanılarak hesaplandı. Bu değer üzerinden yüzde 20 halka arz iskontosu uygulanması sonucunda pay fiyatı 25,52 TL olarak belirlendi.
Ortak satışı kapsamında Sami Aydın’ın 12 milyon 500 bin, Haydar Aydın’ın 8 milyon 335 bin ve Ünal Aydın’ın 4 milyon 165 bin B grubu payı satışa sunulacak. Şirket ve mevcut ortaklar, halka arz sonrasında dolaşımdaki pay miktarını artırmaya yönelik işlemler konusunda bir yıl süreyle taahhütte bulundu.
Halka arzın toplam büyüklüğü, belirlenen fiyat üzerinden yaklaşık 2 milyar 233 milyon TL’ye ulaşacak. Sermaye artırımı yoluyla gerçekleştirilecek satıştan şirketin 1 milyar 595 milyon TL brüt gelir elde etmesi bekleniyor. Halka arz giderleri düşüldükten sonra şirkete kalacak net gelirin ise yaklaşık 1 milyar 518,5 milyon TL olması öngörülüyor.
Payların yüzde 40’ı bireysel yatırımcılara ayrıldı
Onaylı izahnamede yer alan dağılım planına göre halka arz edilecek 87 milyon 500 bin payın 35 milyonu, yani yüzde 40’ı yurt içi bireysel yatırımcılara tahsis edildi. Bu yatırımcı grubunda eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Payların 30 milyon 625 bini yurt içi kurumsal yatırımcılara, 21 milyon 875 bini ise yurt dışı kurumsal yatırımcılara ayrıldı. Bu grupların toplam halka arz içindeki payları sırasıyla yüzde 35 ve yüzde 25 olarak belirlendi.
Halka arz gelirinin kullanım planı
Şirket, sermaye artırımı sonucunda elde edeceği net geliri dört ana başlıkta değerlendirmeyi planlıyor. Fon kullanım raporuna göre gelirin yüzde 15 ila 25’lik bölümü mevcut yatırımlardaki kapasite artışları ile koruge boru makinesi alımında kullanılacak.
Kaynağın yüzde 20 ila 30’unun Sivas’taki vagon fabrikasının tamamlanması ve makine-ekipman alımlarına, yüzde 20 ila 30’unun kısa vadeli banka kredilerinin azaltılmasına, yüzde 25 ila 35’inin ise işletme sermayesi ihtiyacına ayrılması öngörülüyor. Piyasa koşulları ve şirketin ihtiyaçları doğrultusunda bu kullanım alanları arasında azami yüzde 10 oranında aktarım yapılabilecek.
Mevcut yatırımlara ayrılacak kaynakla ana fabrikadaki kapasitenin artırılması, HDPE ekstrüzyon hatlarının geliştirilmesi ve koruge boru üretimine yönelik yatırımların gerçekleştirilmesi planlanıyor.
Şirketin önemli yatırım başlıklarından birini de vagon fabrikası oluşturuyor. Sivas Nuri Demirağ Organize Sanayi Bölgesi’nde sürdürülen yatırım kapsamında vagon üretimine 2026 yılında 150 adetle başlanması, kapasitenin kademeli olarak artırılarak 2029’da yıllık 1.000 adede çıkarılması hedefleniyor.
Fiyat istikrarı işlemleri 15 gün uygulanabilecek
İzahnamede, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasının ardından fiyat istikrarı işlemleri yapılmasının planlandığı belirtildi. Tacirler Yatırım tarafından yürütülebilecek bu işlemler için 15 günlük süre öngörülüyor.
Fiyat istikrarı kapsamında kullanılabilecek kaynak, halka arz eden pay sahiplerine ait 17 milyon 500 bin payın satışından sağlanacak brüt gelirle sınırlandırıldı. Halka arz fiyatı üzerinden söz konusu tutar 446 milyon 600 bin TL’ye karşılık geliyor. İzahnamede, fiyat istikrarı işlemlerinin kesin olarak yapılacağına ya da pay fiyatının halka arz seviyesinin altına inmeyeceğine ilişkin herhangi bir garanti bulunmadığı da ifade edildi.
Şirketin kâr dağıtım politikası
Net Global’in kâr dağıtım politikasına göre, ilgili mevzuat ve şirketin finansal imkanları elverdiği ölçüde pay sahiplerine kâr dağıtılması esas alınacak. Kâr payı nakit, bedelsiz pay veya bu iki yöntemin birlikte kullanılmasıyla ödenebilecek.
Kâr payında herhangi bir imtiyaz bulunmayacak ve dağıtım tarihinde mevcut olan payların tamamına, ihraç ve edinim tarihleri dikkate alınmaksızın eşit şekilde dağıtım yapılacak. Dağıtımın şekli ve zamanı, Yönetim Kurulu’nun önerisi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılacak. Genel Kurul’un yetki vermesi halinde kâr payının taksitlerle ödenmesi veya mevzuat koşullarının sağlanması durumunda kâr payı avansı dağıtılması da mümkün olacak. Politikada sabit bir asgari dağıtım oranı yer almıyor.
Hasılat yükselirken net kâr geriledi
İzahnamede bulunan finansal tablolara göre şirketin hasılatı 2024’te 2 milyar 51,2 milyon TL iken 2025’te 2 milyar 155,1 milyon TL’ye çıktı. Aynı dönemde net dönem kârı 276,4 milyon TL’den 130,1 milyon TL’ye geriledi.
2026’nın ilk altı ayında ise hasılat, geçen yılın aynı dönemindeki 890,5 milyon TL’den 1 milyar 29,9 milyon TL’ye yükseldi. Böylece gelirlerde yaklaşık yüzde 15,7 artış kaydedildi. Net dönem kârı ise 123,7 milyon TL’den 19 milyon TL’ye düştü.
Net Global’in faaliyet alanları
Net Global Endüstriyel Yatırımlar; plastik boru üretimi, topraksız tarım, yenilenebilir enerji, laboratuvar hizmetleri ve demiryolu araçları üretimi alanlarında faaliyet gösteriyor. Şirket bu faaliyetlerini NETBOR, NETGREEN, NETENERJİ, NETLAB ve NETRAIL markaları altında yürütüyor.
Şirketin ana faaliyet alanını NETBOR markasıyla gerçekleştirilen plastik boru üretimi oluşturuyor. Net Global; temiz su, içme suyu, tarımsal sulama, doğal gaz dağıtımı ve altyapı projelerinde kullanılan farklı çap ve basınç seviyelerindeki HDPE, PE100, PE80 ve koruge boruları üretiyor.
NETGREEN markası kapsamında Sivas’ta kurulan otomasyonlu ve jeotermal ısıtmalı cam seralarda topraksız tarım yöntemiyle salkım domates yetiştiriliyor. Ürünlerin Almanya, Hollanda ve Polonya başta olmak üzere Avrupa ülkelerine ihraç edildiği belirtiliyor.
NETENERJİ çatısı altında Sivas’ta farklı kapasitelerde güneş enerjisi santralleri işletiliyor. Lisanssız elektrik üretimi yapan bu tesisler, şirketin üretim tesislerinin enerji ihtiyacına katkı sağlarken fazla elektriğin şebekeye satılmasına da imkan tanıyor.
TÜRKAK tarafından akredite edilen NETLAB ise plastik boruların ham madde, üretim ve nihai ürün kontrollerini gerçekleştiriyor. Laboratuvar, şirket dışındaki işletmelere test ve analiz hizmetleri de sunuyor.
Şirketin uzun vadeli yatırımları arasında NETRAIL markasıyla demiryolu araçları üretimi bulunuyor. Sivas Demirağ Organize Sanayi Bölgesi’nde 50 bin metrekare kapalı alanda inşa edilen fabrikada konteyner taşıma vagonu, sarnıç vagon ve boji üretimi yapılması hedefleniyor. Üretimin Avrupa Birliği standartlarına ve TSI sertifikasyonuna uygun şekilde gerçekleştirilmesi planlanıyor.
